领航优配
受上周五美国糟糕的就业数据影响，市场对美联储降息的预期升温，投资者趁势“逢低买入”，周一全球股市回升，部分收复上周的巨大跌幅。
截至发稿，道指期货涨0.44%，标普500指数期货涨0.56%，纳指期货涨0.79%。
德国DAX指数涨1.11%，英国富时100指数涨0.41%，法国CAC40指数涨0.86%，欧洲斯托克50指数涨1.29%。
WTI原油跌1.87%，报66.07美元/桶。布伦特原油跌1.62%，报68.54美元/桶。
上周五公布的非农就业报告不仅新增就业人数低于预期，而且对5月和6月的数据进行了大幅下修，引发美股抛售并打压美元。这一结果促使市场押注美联储将降息以支撑经济。尽管特朗普的关祱政策可能会推升通胀，令政策制定者保持鹰派姿态，但投资者仍蜂拥涌入美债市场避险。
上周五美国劳工统计局数据显示，美国非农新增就业岗位7.3万个，远不及预期的10.4万。失业率从4.1%上升至4.2%。让市场震动的是，美国劳工局将5月和6月的就业数据大幅下修近26万个岗位。就业数据的下修使得三个月平均新增就业人数从年初的231，000骤降至仅35，000人。
Pepperstone市场策略师Michael Brown指出：“最关键的信息就是净下修数据。我们过去也见过疲弱的非农报告，通常可归咎于一次性因素，但如此大幅度的下修说明，劳动力市场的确可能正面临实质性疲软。”
摩根士丹利股票策略师Michael Wilson在一份报告中表示：“我们在回调中买入，并看涨未来12个月。我们认为美联储最终将开始降息。就目前而言，上周五可能就是本轮下跌的‘低点’——除非下一次非农或其他滞后数据再次令人失望。”
市场已“替美联储提前降息”
上周五，10年期美债收益率大跌16个基点后，周一回升3个基点至4.25%；而对政策最敏感的2年期美债收益率则上周五暴跌28个基点，创去年8月以来最大单日跌幅领航优配，相当于市场已“替美联储提前降息”。
美元在经历上周五0.9%的重挫后趋于稳定。截至周一，市场对美联储9月降息的预期已升至85%，市场情绪趋于稳定。
隔夜利率掉期（OIS）显示，市场目前认为美联储9月降息的可能性超过80%，且全年至少还有一次额外降息已被完全计价。部分观察人士甚至预期，9月可能会一次性降息50个基点（通常为25个基点）。
Harris Financial Group的Jamie Cox表示：“9月降息几乎板上钉钉，而且可能会是50个基点，以‘弥补失去的时间’。”
特朗普两大动作打压公信力
特朗普表示，他将在未来几天内宣布新的美联储理事以及新的劳工统计局局长人选，这两个职位都可能对其经济议程产生重要影响。
特朗普总统因不满数据表现，当天便解雇了劳工统计局局长Erika McEntarfer，这一举动加剧了外界对美国经济数据公信力的担忧。此外，特朗普还将在近期填补一个美联储理事席位的消息，也令市场担心货币政策可能进一步政治化。
Pepperstone集团研究主管Chris Weston在接受采访时表示，美国就业数据疲软引发的波动已让亚洲股市面临近两年来最长的连跌纪录。
NAB外汇研究主管Ray Attrill表示：“这意味着美联储董事会可能更快形成更广泛的‘降息派’共识。美联储的公信力，以及其政策依据的数据的真实性，现已成为外界聚焦的核心。”
资深投资人莫比乌斯（Mark Mobius）在接受彭博采访时表示：“全球贸易环境发生了巨大变化，不仅仅是美国。人们正在以更现实的眼光看待这些问题，未来各国将更加关注如何实现更加公平的贸易关系。”
大摩继续看涨美股：建议逢低买入领航优配。
摩根士丹利策略师Michael Wilson周一表示，由于未来一年的企业盈利前景强劲，投资者应该趁美国股市抛售之际买入。
Wilson在报告中写道，尽管标普500指数面临劳动力市场疲软和关祱相关通胀的压力，这可能会推迟美联储的降息行动，但投资者应将任何回调视为买入良机。
Wilson表示：“正如我们对盈利修正广度的分析所证明的那样，持续复苏已经开始。尽管美联储目前仍维持利率不变，但今年晚些时候通胀势头减弱以及劳动力市场疲软，应会促成一轮强劲的降息周期。”
摩根士丹利的Wilson表示，人工智能的广泛应用、美元的走弱以及减税政策将为股票市场带来助力。由Wilson领导的摩根士丹利策略师团队早些时候重申，企业盈利的上修已经开始，他们更倾向于对标普500指数的12个月看涨情景，目标位7200点。
BTIG：标普500失守6100点后是布局良机。
标普500指数近期上涨态势戛然而止，BTIG技术策略师乔纳森·克里姆斯基上周日发出警示：随着10月初季节性逆风对股市形成压力，市场波动或呈现“缓慢累积后突然爆发”的特征。
他在客户报告中特别指出，标普500指数上周五收盘跌破20日移动均线这一关键技术支撑位，为数周来首次。考虑到指数在触及6100点附近年内高点前缺乏实质性价格缓冲，他认为市场可能面临快速回调风险。
整体而言，克里姆斯基维持谨慎但机会主义的策略：尽管标普500指数短期可能下探6100点，但若历史规律重演，调整或带来布局窗口。配置上建议向软件、公用事业及房屋建筑商板块倾斜，同时规避餐饮、卡车运输等弱势领域。
焦点个股
特斯拉盘前拉升涨2.6%，公司批准向首席执行官马斯克授予9600万股股票奖励。
数字音乐服务公司Spotify盘前涨近5%，公司计划从九月起将部分地区的用户订阅费用从每月10.99欧元调整为每月11.99欧元。
安费诺盘前涨近4%。安费诺拟收购网络基础设施公司CommScope的宽带业务部门，预计此次收购将增加安费诺的每股收益。
超微电脑盘前涨2.3%，在财报发布前夕，花旗将其目标价从37美元上调至52美元。
瑞银盘前涨1.8%，3亿美元和解美司法部诉瑞信抵押债案。
网易盘前涨3%，花旗料网易第二财季收入同比增长11%。
哔哩哔哩盘前涨超2.5%，里昂预期次季财报可望实现稳健增长。
携程网盘前涨1.5%，推全国首个省级文旅频道。
小鹏汽车盘前涨2.7%，7月交付创记录+全新一代P7即将上市。
理想汽车盘前涨超2%，机构对i8和i6销量表现展望乐观。
小马智行盘前涨约1.5%，正式启动上海浦东自动驾驶出行服务。
新浪合作大平台期货开户 安全快捷有保障
海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP
责任编辑：郭明煜 领航优配
思考配资提示：文章来自网络，不代表本站观点。
